我国厨房场景韧性增强，油烟机市场空间大，在居民收入水平、健康意识、城镇化、地产、旧改等因素的驱动下，厨电市场需求持续释放。

在厨电行业增长逻辑框架下，新消费群体对于健康经济和产品品质的追求提高，叠加我国中小户型及开放式厨房比重较高，集成灶良好吸烟指标、高吸净率、节省空间、健康等优势逐渐凸显，行业迎来良好发展机遇。

(图片来源：万家乐公众号，侵删)

集成灶发展机遇较好

集成灶发展历程

从集成灶代际更替历程上看，我国集成灶产品主要分为第一代深井式集成灶、第二代侧吸式集成灶和第三代侧吸模块化集成灶。

侧吸式集成灶是目前市场上的“主力军”，于2008年正式向市场推出，通过侧面的吸烟腔，由下到上逐层强力吸烟；油路下滑式设计也降低了灶体内部积油的可能，起到了油烟分离和吸净油烟的效果；同时，由于灶火无法达到风口位置，有效降低了热效率的损失，对炊具也无限制。

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侧吸模块化集成灶是行业“新生代”产品，在第二代集成灶基础上，采用模块式结构，将吸油烟机、燃气灶、消毒柜/蒸箱/烤箱进行独立式设计，功能更加丰富，空间上又巧妙地集成在一起。

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从阶段上看，我国集成灶行业发展分为萌芽、初步发展和快速发展三个阶段。2013年以来，集成灶行业进入快速发展阶段，入局厂商增多、油烟吸净效果提升、产品功能丰富、外观美化、智能化水平不断提高。

在政策方面，2006年，《住宅厨房、卫生间排气道》发布，为集成灶行业提供了参考标准；2012年，国家住房与城乡建设部制定集成灶强制性标准，行业发展进入规范化。

我国集成灶发展机遇较好

1、集成灶吸烟指标与传统油烟机接近

集成灶的功能性强，集吸油烟机、燃气灶等多种功能于一体，节省空间，从功能性来看， 集成灶吸烟指标也与传统油烟机接近。吸烟（吸力）指标方面最重要的参数是排风量、风压和噪音。在集成灶吸力接近油烟机的基础上，集成灶的噪音水平基本低于油烟机，带来了更好的用户体验。

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2、新消费群体追求健康经济和产品品质化彰显集成灶产品优势

随着我国经济的不断发展，消费群体出现明显的更新换代趋势，“80后”、“90后”正日益成为购置厨房电器的主力消费群体。随着消费者群体的逐步变化、消费者需求的日益多元化及其对产品品质的要求不断提高。疫情的爆发激发全民健康意识，“健康化”正在成为家电消费的新主线。

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3、中小户型和开放式厨房促进集成产品孕育

中小户型是促成集成产品的另一重要驱动力。2012-2019年，万科销售住宅中小户型住宅 销售占比均保持在90%以上。中小户型住宅的小厨房场景存在空间痛点，可用空间普遍偏小， 缺乏收纳空间，而集成灶将油烟机、燃气灶、消毒柜、蒸箱、电烤箱、微波炉、解冻器、保温器等厨房电器集成为一体， 大幅提高空间利用率，可较好满足中小户型的厨房装修需求。

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在小厨房占比较高的背景下，开放式厨房日益兴起，将餐区与厨房区功能合一，弱化厨房、 餐厅、客厅间的功能分界，油烟扩散被放大。集成灶产品的油烟吸净率高达95%，其高控烟能力可解决中式烹饪与开放式厨房的油烟扩散问题，从而构筑开放式厨房的刚需属性，具有较显著的竞争优势。

集成灶市场规模

集成灶市场成长迅速，已从导入期逐步进入成长期。从市场渗透率来看，集成灶产品在烟灶市场中的渗透率仍处于较低水平，行业未来发展空间较大。

2015 年至 2019 年集成灶行业零售额年复合增长率达34.98%，零售量年复合增长率达32.08%，行业呈现快速上升的趋势。我们预测到 2025 年集成灶市场规模（零售量）乐观、中性、保守预期分别为589.1、460.6、332.1 万台， 对应年复合增长率19.87%、14.12%和 6.89%。

集成灶经过十几年的发展及多次技术更新变革，产品已逐渐为消费者所认可，市场逐渐成熟。根据百度指数的统计结果，自2015 年来“集成灶”的搜索指数开始高于“燃气灶”和“吸 油烟机”，且2014-2020年“集成灶”的搜索人群地理范围逐步扩大，分布正逐步从浙江等主要生产地区向全国范围内辐射，集成灶的产品普及程度正在不断提高。

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集成灶产品力不断提升

产品种类多样

集成灶产品结构不断丰富，产品功能多样。随着人均可支配收入不断提高，居民消费不断升级，对产品功能、体验感提出更高的要求。集成灶产品经过十余年的发展，技术不断提高、功能日益丰富，智能化水平也逐渐提高。消毒柜款集成灶、蒸箱款集成灶、蒸烤一体款集成灶占据集成灶产品主要份额。

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集成灶产品的结构升级趋势明显。2020年烟灶消集成灶零售额份额下降明显，烟灶蒸烤一体款集成灶属于集成灶行业的新品类，由于其功能集成性好，功能丰富，需求持续增加，2020年线上、线下零售额份额和均价齐增，步入产品结构升级红利期。

随着人们生活水平的不断提高，自清洗功能等便利类集成灶占比提升。从产品迭代上看，新品爬坡迅速，投放强度和表现均优于往年同期。

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产品发展趋势

功能多样化解决用户痛点，集成灶品类出现更多可能性。集成灶生产商在嵌入式功能的基础上不断研发渗透，集成灶产品逐渐由消毒柜款集成灶扩展至洗碗机款集成灶、蒸箱款集成灶、烤箱款集成灶和蒸烤一体款集成灶等，产品种类呈现多元化发展趋势。

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技术升级带动产品升级，提高产品智能化水平。厨电产品的智能化主要集中在产品与用户之间交互关系的改善，厨电企业通过在传统产品中添加触控装置、显示屏、蓝牙、WiFi、NB-IoT等功能，依托通信技术、传感技术、操控技术和显示技术等逐步实现语音控制、远程协作等功能，来满足消费者日益多样化的需求。

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从功能集成到功能分区，未来部分集成将成为集成灶产品结构升级方向。集成灶的优势在于将多功能集成在一款产品上，随着可选功能的增多，集成灶逐渐由一体式向模块化的设计靠齐，分区的明确更凸显了其集成的优势。我们认为合理运用“集成”将优秀的功能进行整合是集成灶未来革新的方向，也是未来家电的发展方向。

集成灶销售渠道不断拓展

厨电工程渠道占比提升

随着精装修政策的不断出台实施，厨电产业精装渠道趋势向好。根据奥维云网数据， 2014-2019 年我国厨电精装渠道占比逐年提高，这与我国精装修政策的不断出台密切相关。

在政策的推动下，精装市场规模平稳增长，家电需求同比走高。厨房中的大部分部品在精装商品住宅中是标配产品，需求度很高，与精装楼盘增长保持同步。

集成灶销售以线下为主

集成灶产品属于安装属性较强的厨电产品。因此相比其他厨电产品，集成灶的安装需要充分考虑厨房空间规划、橱柜尺寸等，由此导致集成灶的销售渠道相比其他厨电更为前置。集成灶产品通过KA卖场、TOP/地标、区域连锁、专卖店/经销店、建材家居等线下零售渠道， 天猫、京东等线上零售渠道以及工程等销售渠道销售给终端消费者。

集成灶的零售渠道以线下零售渠道为主，线上零售渠道占比逐渐提高，工程渠道随着精装修政策驱动，虽然目占比还很低，但是随着房地产精装配套率的提升，以及集成灶行业的逐步成熟和品牌集中度的提高，未来工程精装渠道有望成为集成灶行业一个新的增长点。

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集成灶渠道变革趋势

1、线上市场高速发展，占比提高

疫情催化电商直播发展，中国烟灶市场线上零售渠道占比逐渐提高，集成灶产品线上占比逐步提升。在国家抗疫号召下，集成灶企业线下大部分门店在2-3月闭店，部分刚需转移到线上，随着疫情得到逐步控制，线下市场逐渐好转；随着直播电商的发展，直播带货成为了集成灶企业的销售渠道之一，部分集成灶企业还积极通过直播招商会拓展经销商，未来直播预期持续为集成灶企业赋能。

2、建材渠道转移向家电渠道

产品发展初期更多依赖建材通路以及建材橱柜经销商的渠道，产品本身被赋予建材属性， 规范化和标准化程度不高；建材渠道占领着消费前端，在产品初期便于开拓，但是对于品牌的知名度及美誉度提升不足；随着政策层面不断规划，如今房地产方面已为集成灶预留下排烟道， 安装条件已逐步改善，后装条件已逐步成熟。

集成灶家电化将成为趋势。随着集成灶线上渠道结构和格局逐渐增大，线上占比大幅提升， 线上线下将呈现出融合发展的态势；国美、苏宁等线下渠道进行了集成灶产品的引进，家电渠道在未来也将会成为主力销售通路；并且，集成灶产品家电化更利于市场的快速普及和培育以及消费者的教育。

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